USTAWIENIA PLIKÓW COOKIE

Na naszych stronach internetowych wykorzystujemy technologie internetowe różnego rodzaju – własne i od osób trzecich – w tym pliki cookie, aby zoptymalizować Państwa doświadczenia. Oprócz technologii internetowych, które są niezbędne do zapewnienia prawidłowego funkcjonowania strony www, obejmują to również technologie internetowe do analityki internetowej i wyświetlania ukierunkowanych reklam. Korzystanie z nich jest dobrowolne i wymaga Państwa zgody. Użytkownik może w każdej chwili wycofać swoją zgodę ze skutkiem na przyszłość lub zmienić ustawienia pod linkiem „Zmień moje preferencje” lub bezpośrednio w przeglądarce internetowej.

Dodatkowe informacje na temat przetwarzania danych i zawartości technologii internetowych można znaleźć w naszej polityce prywatności oraz polityce dotyczącej plików cookie.

Raport Rynku Zbóż tydzień 48'2020

Raport Rynku Zbóż tydzień 48'2020

POLSKA

RYNKOWE CENY ZBÓŻ

SYTUACJA RYNKOWA:

Ostatnie pogodne dni wpłynęły na dalsze przyspieszenie zbiorów kukurydzy w kraju. Szacujemy, iż w skali kraju zaawansowanie zbiorów przekracza 70%. W dalszym ciągu zaawansowanie zbiorów jest zróżnicowane regionalnie, od lokalnie 60% na Kujawach po 85% skoszonych plantacji w centrum kraju. Tym samym zbiory kukurydzy przeciągną się na grudzień.

Zbierane ziarno w dalszym ciągu charakteryzuje się wilgotnością w przedziale 33-35% co spowalnia proces jego suszenia. Osiągane plony są zadowalające, a jakość ziarna dobra. Podwyższone DONy notuje się jednak w regionach na zachodzie i południowym wschodzie kraju.

Z racji trwających zbiorów, handel ziarnem w kraju w dalszym ciągu dotyczy głównie kukurydzy. Wytwórnie pasz nastawione są głównie na skup kukurydzy mokrej i suchej, z racji większej podaży tego zboża i zdecydowanie niższych cen od cen pszenicy. Niemniej jednak, trudno mówić o dużej rynkowej podaży tego zboża. Pomimo jeszcze trwających zbiorów kukurydzy wydaje się, iż obecnie rolnicy sprzedają przede wszystkim nadwyżki ziarna, których nie są w stanie zmagazynować na gospodarstwach.

Rynkowa podaż pozostałych zbóż także pozostawia wiele do życzenia. Ciągle ciężko kupuje się przede wszystkim pszenicę i pszenżyto, a więc zboża w dalszym ciągu chętnie kupowane przez eksporterów. Mała dostępność ciężarówek utrudnia jednak przemieszczanie ziarna do portów. Gros ciężarówek jest bowiem obecnie wykorzystywane do transportu kukurydzy i buraków.

W dłuższej perspektywie czasowej niepokoi wyraźnie pogorszenie opłacalności żywca drobiowego jak i wieprzowego w kraju. Podobnie jak wiosną, branża drobiarska ponownie znalazła się w bardzo trudnej sytuacji w związku z epidemią koronawirusa i zamknięciem sektora hotelarsko-restauracyjnego. Trudna sytuacja panuje także na rynku wieprzowiny. W okresie ostatnich 6 miesięcy br. nastąpił głęboki spadek opłacalności produkcji żywca wieprzowego, a rynek od wielu tygodni funkcjonuje pod presją cenową związaną z pandemią koronawirusa. Obecnie sytuacja pogarsza się w związku z konsekwencjami ASF w Niemczech.

Powyższe uwarunkowania stawiają także w trudnej sytuacji poboczne ogniwa łańcucha chowu, czyli dostawców pasz oraz dodatków paszowych i weterynaryjnych. Niniejsza sytuacja zapewne przełoży się na mniejszy chów trzody oraz wstawienia piskląt i spadek zapotrzebowania na pasze w II połowie bieżącego sezonu 2020/21.

W połowie tygodnia, ceny skupu ziarna zbóż i rzepaku oferowane przez krajowych przetwórców i podmioty skupowe przedstawiały się następująco:

 

  • pszenica konsumpcyjna – 780-890 PLN/t,
  • pszenica paszowa – 780-880 PLN/t,
  • kukurydza mokra (30% wilgotności) – 420-500 PLN/t,
  • kukurydza sucha – 720-820 PLN/t,
  • żyto konsumpcyjne – 560-630 PLN/t,
  • żyto paszowe – 540-620 PLN/t,
  • jęczmień paszowy – 640-720 PLN/t,
  • pszenżyto – 650-740 PLN/t,
  • owies paszowy – 520-600 PLN/t,
  • rzepak – 1740-1860 PLN/t.

 

EKSPORT/IMPORT:

W portach nieustannie notuje się wzmożony ruch. W porcie Gdynia cały czas ładowana jest pszenica na panamaxy. Z kolei, w porcie Gdańsk ładowane są pozostałe zboża, tj. kukurydza, pszenżyto i żyto. Z końcem miesiąca ruszy załadunek 2 dużych statków kukurydzą, które zabiorą ok. 60 tys. ton tego zboża.

Wiele wskazuje na to, iż w listopadzie br., eksport samej pszenicy drogą morską może przekroczyć 500 tys. ton. Utrzymanie dynamicznego tempa eksportu z kraju drogą morską spodziewane jest także w kolejnych miesiącach bieżącego sezonu. Eksporterzy cały czas kupują pszenicę z dostawą do portów w bardzo atrakcyjnych cenach.

W połowie tygodnia, ceny pszenicy i innych zbóż z dostawą do portów kształtowały się na następujących poziomach:

  • pszenica konsumpcyjna (12.5/77/250) – 920-930 PLN/t (dostawa XI/XII-I),
  • pszenica konsumpcyjna (14/78/280) – 940-945 (dostawa XI/XII-I),
  • kukurydza (DON 1750) – 835-840 PLN/t (dostawa XI-XII).

Finalne ceny uzależnione są od odbiorcy, parametrów ziarna i terminu dostawy oraz aktualnych notowań cen ziarna na giełdzie MATIF i kształtowania się kursów walut w dniu podpisywania kontraktu.

Na kołach realizowany jest eksport zbóż na rynek niemiecki, ale głównie w ramach wcześniej zawartych kontraktów. Przedmiotem eksportu są przede wszystkim duże ilości kukurydzy.

Import zbóż z południa Europy cały czas pozostaje niewielki. Importu zbóż z Ukrainy praktycznie nie notuje się w związku z tym, iż ceny ukraińskiego ziarna nie są konkurencyjne.

Ceny zbóż w kraju oferowane przez podmioty przetwórcze w zależności od regionu kraju (PLN/t, netto, z dostawą) (ceny przy skupie większych partii ziarna):

 

PODSUMOWANIE WYDARZEŃ I ICH WPŁYW NA RYNEK KRAJOWY W KRÓTKIM OKRESIE

 

UE I ŚWIAT

WIADOMOŚCI RYNKOWE

UE: rzeczywisty eksport pszenicy miękkiej z UE do krajów trzecich w pierwszych 21 tygodniach sezonu 2020/21 (do 22 listopada br.) na poziomie około 9,2 mln ton, tj. o 20% niższym od wielkości eksportu w tym samym okresie poprzedniego sezonu. Jak dotychczas, w sezonie 2020/21 spośród krajów UE najwięcej pszenicy do krajów trzecich wyeksportowały Francja (2374 tys. ton), Litwa (1427 tys. ton), Łotwa (1400 tys. ton), Rumunia (1109 tys. ton), Polska (1018 tys. ton), Niemcy (795 tys. ton) i Bułgaria (332 tys. ton). Z kolei, eksport zbóż ogółem (łącznie z mąką pszenną i słodem) z UE w pierwszych 21 tygodniach sezonu 2020/21 wyniósł około 14,4 mln ton, tj. o 22% mniej niż w sezonie poprzednim.

Dotychczasowy eksport zbóż z UE-28 w bieżącym sezonie 2020/21 (1 lipca - 22 listopada 2020) przedstawiał się następująco (tys. ton):

Świat: Międzynarodowa Rada Zbożowa IGC ponownie koryguje prognozę globalnych zbiorów kukurydzy. Niemniej jednak IGC ciągle przewiduje światowe zbiory zbóż ogółem w bieżącym sezonie 2020/21 na rekordowo wysokim poziomie 2219 mln ton, tj. o 7 mln ton mniej od prognozy z października br., ale o 33 mln ton więcej od wielkości produkcji w sezonie 2019/20. Z tego, zbiory pszenicy w sezonie 2020/21 prognozowane są obecnie na poziomie 765 mln ton, o 1 mln ton więcej w stosunku do październikowej prognozy oraz o 2 mln ton więcej od produkcji osiągniętej w minionym sezonie. Z kolei, IGC obecnie przewiduje globalną produkcję kukurydzy w sezonie 2020/21 na poziomie 1146 mln ton, tj. o 10 mln ton mniej od październikowej prognozy, ale o 22 mln ton więcej od wielkości zbiorów w sezonie 2019/20. IGC skorygowała przede wszystkim wcześniejszą prognozę produkcji kukurydzy w USA (o 5,4 mln ton do 368,5 mln ton), Rumunii (o 3,3 mln ton do jedynie 7,1 mln ton) i na Ukrainie (o 3,0 mln ton do 30 mln ton),  Produkcja jęczmienia w sezonie 2020/21 w dalszym ciągu oceniania jest na około 156 mln ton, tj. poziomie zbliżonym do wielkości zbiorów sezon wcześniej.

IGC obecnie prognozuje łączne zapasy zbóż na koniec sezonu 2020/21 na poziomie 616 mln ton, tj. o 2 mln ton mniej od wielkości zapasów na koniec sezonu 2019/20. Największy wzrost zapasów sezon do sezonu spodziewany jest w przypadku pszenicy - o 13 mln ton do rekordowych 292 mln ton. Niemniej jednak, wzrost zapasów wystąpi głównie w Chinach i Indiach. Zapasy pszenicy u głównych eksporterów tego zboża mogą spaść o 3 mln ton do 61 mln ton. Z kolei, spory spadek globalnych zapasów na koniec sezonu 2020/21 przewidywany jest w przypadku kukurydzy (o 23 mln ton do 275 mln ton.

Świat: spodziewany wzrost zbiorów soi, ale spadek zapasów na koniec bieżącego sezonu 2020/21. IGC obecnie prognozuje globalne zbiory soi w sezonie 2020/21 na ciągle rekordowym poziomie 365 mln ton, tj. o 5 mln ton mniej od październikowej prognozy, ale o 27 mln ton więcej od wielkości produkcji w sezonie 2019/20, głównie w związku z szacowanym wzrostem produkcji soi w USA o prawie 17 mln ton do 116 mln ton. Znaczny wzrost produkcji soi ciągle spodziewany jest także w Brazylii, o blisko 7 mln ton sezon do sezonu do 133,5 mln ton i Argentynie - o 1 mln ton do 50 mln ton. Niemniej jednak, globalne zapasy soi na koniec sezonu 2020/21 mogą ulec dalszemu zmniejszeniu i wynieść 45 mln ton, o 4 mln ton mniej sezon do sezonu. Wszystko za sprawą przewidywanego dużego wzrostu zużycia soi w Chinach.

 

CENY

Niewielki wzrost cen pszenicy na giełdzie CBOT, w reakcji na dobre dane dotyczące eksportu amerykańskiej pszenicy w ostatnim tygodniu sprawozdawczym, a także notowane osłabienie kursu dolara do koszyka walut. Wśród uczestników rynku panuje optymizm, iż szczepionka na koronawirusa, której dystrybucja planowana jest na I połowę 2021 roku zwiększy popyt na amerykańską pszenicę. W piątek 27/11 cena pszenicy SRW w kontrakcie grudniowym 2020 na giełdzie w Chicago wyniosła 219,14 USD/t i była o 0,5% wyższa niż przed tygodniem, a w kontrakcie marcowym 2021 wzrosła o 1,1% i wyniosła 222,67 USD/t.

Niewielki wzrost cen pszenicy na giełdzie MATIF. Wyraźne umocnienie kursu euro do dolara hamowało większą zwyżkę cen pszenicy na giełdzie paryskiej. Niemniej jednak, utrzymujące się bardzo wysokie ceny pszenicy na rynku rzeczywistym wspierają ceny tego zboża na giełdzie paryskiej. Francuską pszenicę cały czas kupują Chiny, co przy jej ograniczonej nadwyżce eksportowej we Francji stanowi wsparcie cen. Poza Francją, znaczne ilości pszenicy eksportowane są z Niemiec i Polski. Ziarno oferowane przez niemieckich eksporterów jest obecnie konkurencyjne na rynkach Afryki Północnej. Przy napiętym unijnym bilansie pszenicy w bieżącym sezonie 2020/21, konieczne wydaje się racjonowanie podaży unijnej pszenicy w II połowie sezonu, aby uchronić rynek przed nadmiernym spadkiem zapasów na koniec sezonu.  W piątek 27/11 cena pszenicy w kontrakcie grudniowym 2020 na MATIFie wyniosła 211,50 EUR/t i była o 0,4% wyższa niż przed tygodniem, a w kontrakcie marcowym 2021 wyniosła 210,00 EUR/t i była o 0,6% wyższa.

Prognoza krótkoterminowa: Na unijnym rynku cały czas notuje się bardzo duży popyt na pszenicę ze strony Chin, który wspiera ceny tego zboża stawiając w trudnej sytuacji lokalnych przetwórców. Tegoroczne zbiory kukurydzy nie przyniosły rozładowania napięć na rynku zbóż w Europie w związku z wyraźnym spadkiem produkcji tego zboża na Ukrainie. Tym samym, import ukraińskiej kukurydzy przez unijną branżę paszową spadł i wpłynął na umocnienie cen kukurydzy na rynku UE oraz zmusił wytwórnie pasz do zwiększenia zużycia pszenicy paszowej i innych zbóż. Przy napiętym unijnym bilansie pszenicy w bieżącym sezonie 2020/21, konieczne wydaje się racjonowanie podaży unijnej pszenicy w II połowie sezonu, aby uchronić rynek przed nadmiernym spadkiem zapasów na koniec sezonu. Z drugiej jednak strony, w kolejnych tygodniach bieżącego sezonu spory wpływ na ceny pszenicy będą miały zbiory pszenicy w Australii, które będą jednymi z najwyższych w historii. Będą one zatem wywierać presję na ceny pszenicy na rynku światowym.

 

Dalsza zwyżka cen soi na giełdzie w Chicago, które pozostają na poziomie nie notowanym od czerwca 2016 roku.Uczestnicy rynku bacznie śledzą warunki pogodowe w Brazylii i Argentynie i ich wpływ na tempo siewów i kondycję już wysianej soi. Opady deszczu są ciągle niewystarczające do sprawnego przeprowadzenia siewów soi w tych krajach oraz do poprawy stanu już wysianej soi. Tym samym, prognozy wskazujące na wzrost zbiorów soi w Argentynie i Brazylii sezon do sezonu mogą być zbyt optymistyczne. Kształtowanie się cen soi w dłuższym okresie będzie przede wszystkim zależało od dalszego stanu jej upraw w Ameryce Południowej. Jak dotychczas, soję w Brazylii wysiano na około 80%, a w Argentynie na 40% planowanej powierzchni. W piątek 27/11, cena soi na giełdzie w Chicago w kontrakcie najbliższym (styczeń 2021) wyniosła 437,84 USD/t i była o 0,9% wyższa niż przed tygodniem. Z kolei, cena soi z terminem realizacji w marcu 2021 była o 1,0% wyższa i wyniosła 438,20 USD/t.

Niewielki spadek cen rzepaku na giełdzie MATIF. Niemniej jednak, notowany wyraźny wzrost cen ropy naftowej, a także umocnienie cen innych surowców oleistych na giełdach światowych cały czas stanowią wsparcie cen rzepaku na MATIFie. W piątek 27/11 cena rzepaku w kontrakcie najbliższym (luty 2020) wyniosła 414,00 EUR/t i była o 0,3% niższa w porównaniu do ceny przed tygodniem, podczas gdy cena rzepaku w kontrakcie majowym 2021 wyniosła 408,25 EUR/t i była o 0,8% niższa w porównaniu do ceny przed tygodniem.

Prognoza krótkoterminowa:  Na rynku panują optymistyczne nastroje i oczekiwania, że ostatnie przełomowe prace nad szczepionkami na Covid-19 doprowadzą do szybkiego ożywienia globalnego popytu na paliwa w przyszłym roku. W tym kontekście, uszczuplona podaż olejów roślinnych na rynku światowym powinna stanowić wsparcie cen nasion oleistych w dłuższym okresie.Utrzymujące się duże zapotrzebowanie na amerykańską soję i prognozowane wyraźnie zmniejszenie zapasów soi w USA na koniec bieżącego sezonu 2020/21 stanowi silne wsparcie cen kompleksu sojowego za oceanem. Obawy o kondycję zasiewów soi w Brazylii i Argentynie dodatkowo podgrzewają nastroje na rynku kompleksu sojowego za oceanem. Dlatego też kształtowanie się cen soi w dłuższym okresie będzie przede wszystkim zależało od dalszego stanu jej upraw w Ameryce Południowej.

 

ŹRÓDŁA DANYCH: ARR, GUS, WGT, MRiRW, Komisja Europejska, Informa Economics, Reuters, Interfax